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股票期权开户及适当性相关提示
时间:2015-02-05    字体:【 中 】    点击次数:5944 次    出处:湘财证券

日前,上交所在官方网站“股票期权”专栏,发布了《关于上证50ETF期权合约品种上市交易有关事项的通知》,决定于2015年2月9日上市交易上证50ETF期权合约品种(以下简称“上证50ETF期权”)。

上证50ETF期权来了,对这一新工具很多投资者是既陌生又好奇。让我们通过合约基本条款来近距离、全面地了解一下上证50ETF期权吧!

上证50ETF期权合约基本条款

合约标的

上证50交易型开放式指数证券投资基金(“50ETF”)

合约类型

认购期权和认沽期权

合约单位

10000份

合约到期月份

当月、下月及随后两个季月

行权价格

5个(1个平值合约、2个虚值合约、2个实值合约)

行权价格间距

3元或以下为0.05元,3元至5元(含)为0.1元,5元至10元(含)为0.25元,10元至20元(含)为0.5元,20元至50元(含)为1元,50元至100元(含)为2.5元,100元以上为5元

行权方式

到期日行权(欧式)

交割方式

实物交割(业务规则另有规定的除外)

到期日

到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延)

行权日

同合约到期日,行权指令提交时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:30

交收日

行权日次一交易日

交易时间

*上午9:15-9:25,9:30-11:30(9:15-9:25为开盘集合竞价时间)

*下午13:00-15:00(14:57-15:00为收盘集合竞价时间)

委托类型

普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托以及业务规则规定的其他委托类型

买卖类型

买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓以及业务规则规定的其他买卖类型

最小报价单位

0.0001元

申报单位

1张或其整数倍

涨跌幅限制

*认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min [(2×合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]×10%}

*认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%

*认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%,min [(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%}

*认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%

熔断机制

连续竞价期间,期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过5个最小报价单位时,期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段

开仓保证金

最低标准

*认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的前收盘价)]×合约单位

*认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),行权价格] ×合约单位

维持保证金

最低标准

*认购期权义务仓维持保证金=[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的收盘价)]×合约单位

*认沽期权义务仓维持保证金=Min[合约结算价 +Max(12%×合标的收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),行权价格]×合约单位

摘自上交所网站

 

怎么样,动心了吗?想开户,赶紧来湘财证券!

湘财证券已获批成为上交所股票期权交易的首批参与人,符合条件的客户现已可至各营业网点办理期权账户开户手续。 

一、准入条件

(一)个人客户

1、在我司已开立沪A 证券账户,且普通账户开户资料规范,账户状态正常;

2、在本公司或其他期权经营机构开立沪A 证券账户合计满六个月;

3、申请开户时托管在公司的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金),合计不低于人民币 50万元;

4、具备本公司或其他公司融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历;

5、具备期权基础知识,通过交易所认可的相关知识测试;

6、具有交易所认可的期权模拟交易经历;

7、通过公司组织的期权投资者适当性综合评估;

8、具有相应的风险承受能力(稳健型及以上);

9、无重大债务*和违约记录,不存在严重不良诚信记录,不存在法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形;

10、法律、法规及交易所规定的其他条件。

(二)普通机构客户

1、在我司已开立沪A 证券账户,普通账户开户资料规范,账户状态正常;

2、申请开户时托管在公司的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金),合计不低于人民币 100万元;

3、上一季度末净资产不低于人民币 100 万元;

4、相关业务人员具备期权基础知识,通过交易所认可的相关知识测试;

注:相关业务人员主要是期权投资决策人员以及下单人员,下同。

5、相关业务人员具有交易所认可的期权模拟交易经历;

6、不存在严重不良诚信记录和法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形;

7、法律、法规及交易所规定的其他条件。

(三)注意事项

开立期权账户前,您需要先通过交易所认可的相关测试,并具有交易所认可的期权模拟交易经历。因此,请先联系您所在的营业部,营业部相关人员会对您进行指导和培训。

1、期权知识测试

测试成绩将用于投资者交易权限级别的核定。

个人投资者的测试分为3级,客户应当逐级参加并通过测试。上交所于4月9日新增综合卷考试模块,个人客户除了逐级通过一级、二级、三级考试外,还可以选择综合卷考试。对于选择综合考试的个人投资者,也可多次参加,成绩合格者直接成为三级投资者。已通过分级测试的投资者也可直接参加综合考试。

普通机构投资者的测试不分等级,机构指定的相关业务人员,应当参加期权知识测试。

2、期权模拟交易经历

您可以联系营业部为您开通期权全真模拟交易账户,新开户次一交易日即可交易。

(1)个人投资者:

*申请一级交易权限,应当具备以下期权模拟交易经历:备兑开仓、持有标的证券情况下买入认沽期权以及对应的平仓、行权。

*申请二级交易权限,应当具备以下期权模拟交易经历:申请一级交易权限所应具备的模拟交易经历、买入开仓和对应的平仓、行权。

*申请三级交易权限,应当具备以下期权模拟交易经历:申请二级交易权限所应具备的模拟交易经历、保证金卖出开仓和对应的平仓。

(2)普通机构投资者的相关业务人员通过该机构开设的账户,应具备同个人投资者三级交易权限一致的期权模拟交易经历。

 

二、如何开户

股票期权上线初期,应监管要求,仅支持现场开户方式。因此,需要您亲自前往所在的营业部办理股票期权开户业务。为节约您的时间,请您务必在前往营业部之前,联系您的所在营业部或客户经理,进行期权开户的预沟通。湘财证券每家获得股票期权业务资格的营业网点都配备了股票期权专员为您提供专业服务。

开户时,您需要携带的证件资料(*为必带证件资料) 如下:

1、个人投资者

资料名

资料要求

提供方

*个人有效身份证明文件

复印件

客户

辅助身份证明文件

原件/复印件

客户

金融期货交易结算单

原件(盖期货公司结算专用章)

客户

融资融券业务合同或对账单

原件(盖相关证券公司/营业部业务专用章)

客户

    2、普通机构投资者

资料名

资料要求

提供方

*机构有效身份证明文件

复印件(加盖公章)

客户

*组织机构代码证

复印件(加盖公章)

客户

*法定代表人证明书

原件(加盖公章)

客户

*法定代表人身份证件

复印件(加盖公章)

客户

法定代表人授权委托

原件(法代签章并加盖公章)

客户

经办人/代理人身份证件

复印件

客户

*上一季度末资产负债表

原件/复印件(加盖公章)

客户

 

 

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