当前位置您当前的位置:首页 >资讯中心>基金>基金研究> 正文
买基一定要知道的风险指标——最大回撤
时间:2019-04-30    字体:【 中 】    点击次数:8477 次    出处:光大保德信基金

  在投资理财中,我们经常说收益和风险并存,也就是高收益必然要承受高风险。可笔者发现很多同学往往只看重基金收益,而忽略了风险。那该如何衡量一只基金的风控能力呢?这就要听听今天的内容——“最大回撤”。
  首先,最大回撤是指一个时间周期内基金出现的最大亏损值。
  举个例子
  小强10元钱买入一只基金,一段时间后涨到12元,后来市场不好跌到8元,再后来又涨回到13元。
  那么这段时间小强这只基金的最大回撤就为:
  (8-13)/13=-38%。
  那我们买基金时为什么要关注最大回撤呢?
  还是继续上面的例子,小强的基金从13元跌到8元,最大回撤是38%;那要是想从8元再涨回13元呢?
  也就是(13-8)/8=63%。所以比较一下上面的数据,我们就能发现,涨比跌难多了。
  所以,在投资中关注最大回撤这个风险指标是非常必要的。因为一般来说,同样的市场情况下,回撤越小说明基金越抗跌;反之表示抗跌能力较差。
  这里你可能想问,影响最大回撤的因素有哪些?首先肯定是跟市场相关;另外基金经理的管理能力、对市场的敏锐度和判断力,以及有效的仓位控制等,都会对最大回撤产生影响。尤其是在市场震荡或熊市中,同类基金比的就是基金经理控制回撤的能力。
  那该如何分辨最大回撤的高低呢?笔者建议大家通过两种方式:
  一是跟大盘比,假设某基金2018年的最大回撤是12%,而同期大盘的最大回撤是20%,那么可以说,该基金相对大盘还是比较稳健的。
  第二种方法是跟同类基金比,假设你在收益率差不多的两只同类基金中纠结该买哪一个,那么最好选择最大回撤较小的那个。因为能涨抗跌才是好基。
  最后我们再来总结一下:
  最大回撤是指一个时间周期内基金出现的最大亏损值;影响它的因素主要跟基金经理的风控能力和市场判断力有关;同时分辨基金最大回撤的方式有两种,一是跟同期大盘比,二是跟同类基金的最大回撤比,相信通过这两种方式你一定能选出涨得多又跌得少的稳健好基。

本站提供的信息仅供参考,股市有风险,入市需谨慎!沪ICP备12049289号
版权所有:湘财证券股份有限公司Copyright Xiangcai Securities Co.,Ltd,All Rights Reserved
重要提示:本公司开展网上证券委托业务已经中国证券监督管理委员会核准

湘公网安备 43010302000341号