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一、股票质押式回购交易业务介绍

股票质押回购交易,是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押,向符合条件的资金融出方融入资金,并约定在未来返还资金、解除质押的交易。

初次交易

融出方(证券公司、集合资管计划、定向资管客户)

融资本金-交易费用

股票质押

融入方(客户)

购回交易

融出方(证券公司、集合资管计划、定向资管客户)

股票解除质押

融资本金+利息

融入方(客户)

二、产品特色

  • 限制少限售股、个人解禁限售股均可参与融资
  • 业务活融资期间,在满足一定条件时可部分证券的质押
  • 速度快T日交易,T+1日资金到账
  • 成本低根据市场利率灵活确定
  • 期限长3年内均可,支持提前或延期偿还

三、申办流程

  • 1

    资质评级

  • 2

    核定授信

  • 3

    签署客户协议风险揭示书

  • 4

    开通权限

  • 5

    协商交易要素

  • 6

    初始交易

  • 7

    购回交易(提前/正常/延期购回)

三、交易案例

某机构客户急需1000万资金用于房地产项目投资,融资期限一年(365天),客户证券账户持有497万股交通银行(601328),与公司进行股票质押融资,还款来源为项目投资收益。假设客户签署日为2013年9月12日(签署日交通银行前20个交易日收盘价均价:4.032元/股),客户初始交易的日期为2013年9月13日,交通银行公司标准折算率为0.5,利率9%, 2014年9月13日客户到期购回。

初始交易: 经手费:100元/笔

质押登记费:4970000×1‰=4970元

客户实际获得资金=融资本金-相关费用: 10000000-4970-100=9994930元

到期购回: 利息:10000000*365/365* 9%=900000元

客户实际支付资金=10000000+900000=10900000元